第188章覆盖利息与五年之约
第188章覆盖利息与五年之约(第2/5页)
庭纾困基金现金管理周报（第1周）》。
报告内容简洁清晰：
初始投入资金：30,000元（占总授权额度5万元的60%）。
当前持仓市值：29,985元（因市场小幅波动，微浮亏15元）。
持仓明细：列表显示8只可转债的名称、代码、买入价、当前价、持仓金额、浮动盈亏（精确到元）。
本周操作：清单及买入价格。
市场简述：简要说明本周债市及正股波动小，持仓品种基本面无变化。
下周计划：若市场无重大变化，继续分批买入剩余2万元额度标的。
累计收益：-15元（浮亏）。
备注：浮亏为市场价格正常波动所致，所持转债信用等级高，临近到期，本金安全有保障，持有到期预计可获正收益。
报告发出后，群里短暂沉默。然后，二婶第一个发言：“怎么一上来就亏了15块？不是说稳赚不赔吗？”尽管只是15元，但在敏感时期，任何红色数字都触动着神经。
古民立刻回复：“二婶，这是账面浮亏，不是实际亏损。就像我们去超市买一箱牛奶，标价50元，我们付了50元。第二天超市促销，同样牛奶标价49元，那我们手里这箱牛奶按市价算就‘亏’了1元。但只要我们不卖掉，等到牛奶喝完（债券到期），我们依然享受了这箱牛奶的全部价值（拿回100元本金+利息）。现在的浮亏，只是因为市场价格暂时波动，不影响最终结果。而且，我们建仓还没完成，价格波动也给了我们继续低价买入的机会。”
他附上了一张简单的图表，说明债券价格围绕面值波动的原理，以及持有到期的收益确定性。
“哦，是这样…那要是价格一直跌，不到期呢？”二婶追问。
“二婶，这些债券最长的也就两年到期。到期时，公司必须按100元面值+利息赎回。只要公司不倒闭，这个钱是必须还的。我们选的这些公司，都是大公司，国家电网、大银行这种，倒闭的可能性几乎为零。而且，价格越跌，我们后面买的成本越低，整体收益率反而可能更高。当然，我们不会让它一直跌，如果某只债券因为自身原因（比如公司出问题）跌得比较多，我们会按纪律止损，但这种情况概率极低。”古民耐心解释。
“我看小民选的这些公司，都挺稳的。”二叔发话了，他显然仔细看了持仓列表，“浮亏十几块钱，正常波动。这才一个星期，看不出什么。按计划做吧。”
“小民辛苦了，账目很清晰。”古民父亲表态支持。
姑姑也发了个“收到，明白”的表情。
首周的微小浮亏风波，在古民及时、透明的解释下平息。这也让他意识到，即使风险极低，沟通和投资者
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