第73章模仿者B：死板执行，忽略极端行情
第73章模仿者B：死板执行，忽略极端行情(第2/8页)
，当价格跌破网格下沿后，网格条件单将不再触发，视为“超出网格运行范围”，停止操作。所以，在价格跌到-10%之后，我的网格没有再买入。
稳如泰山：听起来很纪律，对吧？但问题在于：价格并没有在-10%的位置止跌，而是继续暴跌！从周三到周五，该etf从1.20元附近，一路跌至1.05元，累计跌幅超过-12.5%，远超我网格的覆盖范围。
稳如泰山：我的持仓结果：
??网格买入部分：在1.20元到1.08元（-10%）的区间内，我的网格按计划买入了6层，投入约1.1万元。平均成本约1.14元。
??跌破下沿后：价格从1.08元继续跌至1.05元，这额外的-2.8%的跌幅，我的网格没有任何动作，完全暴露。
??当前状况：持仓市值因这额外的暴跌大幅缩水。由于我网格的“硬性规则”和“不干预”原则，我完美地错过了在1.08元以下继续摊低成本的机会，也完全没有对这超出预期的下跌采取任何防御措施（如减仓）。
??实验账户本周收益：-8.2%。回撤幅度甚至大于etf本身的跌幅（因为我在下跌中不断买入，加重了仓位）。
稳如泰山：我反思我的问题：我犯了和“急于求成”相反，但同样致命的错误——“死板执行”。我过分执着于“规则至上”、“不干预”，却忽略了一个最基本的前提：任何规则和策略，都是基于对市场“正常”波动状态的假设。当市场进入“极端行情”（非理性、流动性驱动的暴跌），原有的规则可能失效，甚至加剧风险。
稳如泰山：我的网格规则，假设价格会在一个“箱体”（±10%）内震荡。当价格以不可阻挡之势击穿箱体下沿时，这个假设就被打破了。但我被“纪律”束缚，没有意识到，或者说不愿意承认“假设已变”，依然死板地执行“跌破下沿即停止”的规则，结果就是在下跌最猛、潜在机会（捡便宜筹码）或风险（进一步深跌）最大的阶段，我变成了一个完全被动的旁观者，手持现金，看着资产缩水，无所作为。这比小牛兄之前“过早打光子弹”更令人沮丧，因为我是“有子弹不敢用/不能用”，眼睁睁看着机会流失，风险坐实。
稳如泰山：贝老师之前说“必要时人工干预”，我理解了，但没真正重视。我以为“干预”是破坏纪律，现在明白，当市场状态发生质变（进入极端行情），原有的纪律所依赖的“情境”已经改变，此时的“干预”（暂停规则、调整参数、甚至主动防御）是更高层级的“纪律”——即对风险本身的敬畏和应对。我缺少的，正是这套“应对极端行情的预案
（本章未完，请点击下一页继续阅读）