第36章降龙十八掌求教Python回测码
第36章降龙十八掌求教Python回测码(第6/8页)
期大跌）。
降龙十八掌：看吧，我的方法，在过去五年里，用在这只股票上，跑赢了买入持有（它跌了15%，我方法赚了18%），而且躲过了最大的下跌。但是……年化才3.4%，比银行理财高不了多少，最大回撤28%，吓死人。胜率不到一半。而且，这是在我最熟悉、自认为把握最大的形态上。如果应用到其他股票，或者全市场，可能更差。
降龙十八掌：贝兄，明觉兄，你们说得对。我太依赖“感觉”和“经验”了。数据告诉我，我这套东西，也许能让我比死扛少亏点，甚至在震荡市里赚点小钱，但它根本谈不上是什么“必胜法”，收益低，波动大，需要持续盯盘和承受巨大心理压力。我之前全仓搞，真是……不知死活。
他的语气充满了失落，但更多的是清醒后的震撼。数据的力量是直观的。他亲眼看到，自己奉为圭臬的方法，在历史数据中的真实表现是如此“平庸”甚至“低效”。
明觉：降龙兄能躬身自省，以数据为镜，此诚可贵。今见实据，当知“技术”之局限，亦明“体系”之必要。此法虽未尽善，然已优于盲目持有，此亦是汝之积累。若能以此为基础，辅以仓位管理、风险控制，或可成汝“战略”之一环。
老金：佩服你敢拿自己的方法去回测。我都不敢回测我买白酒的理由，怕结果太惨。但你这结果，至少是正收益，而且跑赢了指数（虽然指数是跌的）。这说明你的方法不是完全没用，但需要改进，不能全靠它。
锅王：年化3.4%，回撤28%……这性价比太低了。还不如我的分散持有。不过，你敢测，敢拿出来，这点我服。
无所不晓：看来什么方法都不能保证赚钱啊……
贝悟得：降龙兄，这个结果非常有价值。它没有完全否定你的技术分析，但给了你一个量化的评估：
1.它有一定alpha能力：在这个案例中，它跑赢了买入持有（虽然基准是负收益）。这说明你的形态识别，可能确实捕捉到了一些短期动能或支撑，并非完全随机。
2.但它不是圣杯：年化收益低，回撤大，胜率低，交易频率不低。这意味着，你不能依赖它作为唯一的获利手段，更不能基于它进行重仓、高杠杆的操作。
3.它需要体系支撑：这个策略可以作为你“交易系统”中的一个信号过滤器或入场辅助工具，但必须结合：
??严格的仓位管理（比如，用此信号买入时，仓位多少？是否分批？）。
??明确的风险控制（止损位？单笔最大亏损？）。
??更宏观的择时或选股（在什么市场环境下使用？用于什么类型的股票？）。
??良好的执行力（避免情绪干扰）。
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