第101章拒绝上车，步行回家
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第101章拒绝上车，步行回家
第二天上午九点，公司北京总部会议室。上市准备会。肖遥、王小川、李明飞、林薇、楚然、财务总监、法务总监、券商代表、审计团队，十八人围坐长桌。投影上是上市时间表和关键节点。
“上市主体‘知行科技’，业务涵盖外卖平台‘即刻送’，3d打印材料‘即刻造’，生物医疗研发‘即刻康’。财务数据显示，过去三年营收复合增长率150%，净利润率18%。计划在纳斯达克和港交所双重上市，预计募集资金五亿美元，估值五十亿。目前已完成a轮、b轮融资，c轮由高瓴资本领投，已到账。审计报告、招股书、法律意见书，下周五前定稿。路演下月开始，纽约、伦敦、香港、新加坡。敲钟时间，暂定十二月二十五日，圣诞节。有问题吗？”
券商代表说完，看向肖遥。肖遥翻看材料，问。
“估值五十亿，依据是什么？”
“行业平均市盈率三十五倍，我们取三十倍。去年净利润一亿，今年预计一亿五，给予三十倍市盈率，估值四十五亿。加上品牌和团队溢价，五十亿合理。高瓴认可这个估值，才会领投。”
“上市后，股权稀释多少？”
“发行25%新股，募集五亿。创始人团队持股从60%稀释到45%，你个人从30%稀释到22.5%。但投票权通过ab股结构保留，你仍有一票否决权。管理层股权激励计划预留10%，行权期四年。券商佣金7%，律师审计费2%。净募集资金四点五亿，用于扩张和市场补贴。”
“可以。但ab股结构，港交所不一定接受。纳斯达克没问题，但港交所要求同股同权。如果坚持双重上市，可能要在股权结构上妥协。”
“港交所那边，我们沟通过了。可以以‘创新产业公司’名义申请豁免，但需要证明公司的高科技属性和增长潜力。我们已经准备材料，包括专利证书、研发投入、行业认证。成功率80%。”
“好。法务，招股书风险提示部分，加入‘创始人年轻经验不足’‘行业竞争激烈’‘政策监管风险’‘创始人个人安全风险’。特别是最后一点，注明我曾协助国安部办案，可能面临报复。如实披露，避免后续纠纷。”
“明白。但这样可能影响投资者信心。”
“要长期发展，必须透明。相信专业投资者能看懂价值。林薇，路演团队组建好了吗？”
“好了。我、你、王小川、李明飞，四人核心。楚然负责后勤和财务数据支持。另外聘请了专业路演教练，下周开始培训。但肖遥，你的脚，能承受长途飞行和密集会议吗？”
“能。路演一个月，飞四个城市，每地三天。日程安排宽松些，中间
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