第216章來自遠星的“信任票”
第216章來自遠星的“信任票”(第1/3頁)
2008年9月11日，周四。上午9:34。
芝加哥，南迪爾伯恩街，城堡投資集團期權做市交易大廳。
城堡投資的期權做市臺坐著全美國反應速度最快的一批人。他們的工作不是判斷漲跌，而是給市場上每一份期權合約提供買賣報價，然後通過精密的數學模型（delta對衝）把方向性風險剝離掉，隻賺取買賣價差中間那幾美分的差價。
這是一個利潤薄如蟬翼、但規模大到令人咋舌的生意。
平均每天，城堡做市臺經手的期權合約名義價值超過五百億美元。
高級做市交易員傑森·羅伯茨今天早上六點就到了。
過去三天的極端波動讓他的對衝引擎好幾次差點過載。
他剛剛花了兩個小時重新校準了係統參數，把自動對衝的觸發閾值調得更靈敏，以應對今天可能出現的各種異常行情。
六大央行的互換消息讓他稍微鬆了一口氣，也許今天會平靜一些。
然後9點30分，開盤鈴響了。
頭三分鐘一切正常。金融股的期權盤口買賣雙方在小幅試探，成交量溫和。
9點33分17秒。
傑森麵前的主屏幕突然像是被人潑了一盆水。
高盛的看跌期權（put），從行權價80到行權價120的整條鏈上，同時湧入了巨量的賣出平倉單。不是一筆兩筆——是幾十筆，幾乎在同一秒內，從多個不同的經紀商通道湧入做市係統。
"這他媽是……"
傑森的話還冇說完，第二波衝擊到了。
大摩的看跌期權。花旗的看跌期權。美銀的。摩根大通的。華盛頓互惠的。metlife的。hartford的。
幾十多隻金融股的看跌期權，在不到十秒鐘內，同時遭到了集中的、市價的、不計成本的賣出平倉。
傑森的腎上腺素瞬間飆升。他的大腦在零點幾秒內完成了判斷：這不是散戶在止盈，散戶不會同時動二十隻標的。這不是程序化交易的常規再平衡，因為規模太大且太集中。
這是某個超大型機構，在一次性清空它所有的金融股空頭倉位。
"量有多大？！"傑森衝著旁邊的風控分析師大喊。
分析師的手指在鍵盤上狂敲，眼睛死死盯著彙總麵板："還在進！每隻標的……平均三百到五百張合約在市價砸！總名義敞口……"
他停了一下，像是不太敢相信自己算出的數字。
"已經達到上億美元。集中在這一分鐘內。"
傑森罵了一聲。
但他冇有時間多想。因為城堡的做市係統此刻正在按照它的物理法則運行：當做市臺接下（買入）了這些被賣出的看跌期權時，係統的自動對
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