第42章連續震蕩市，網格收益跑贏指數
第42章連續震蕩市，網格收益跑贏指數(第2/5頁)
至-1.4%。
貝悟得：所以，回答@鍋王和@老金的問題：在連續震蕩市中，我的網格策略（特彆是應用於波動性適中的寬基etf時）表現出了明確的相對優勢。它通過不斷地“高拋低吸”，在價格波動中持續攫取微小價差，積少成多。本周消費etf網格0.09%的增強，聽起來很少，但年化下來就是接近5%的增強收益，這還是在標的本身價格冇漲的情況下。如果考慮到標的長期是上漲的，網格的增強會形成“指數增長+波動收益”的複合效應。
貝悟得：對比一下：
??@鍋王的主動選股+波段操作，在震蕩市中難以把握節奏，可能追漲殺跌，導致磨損。
??@降龍十八掌的技術分析，在缺乏趨勢的市況中，信號容易失靈，陷入反複止損或陰跌。
??@無所不曉如果還是追漲殺跌，在這種行情裡虧損會更快。
??而我的網格策略，恰恰利用了這種“無趨勢、有波動”的特征，將其轉化為利潤來源。它不預測方向，隻應對波動。
貝悟得：這也解釋了為什麼在我的“三維二元一念”體係中，“安全倉”的核心策略之一是網格交易。因為它提供了一種在市場大部分時間（據統計，市場70%以上時間處於震蕩或無趨勢狀態）都能持續創造微小正收益的機製，增強了整個組合的穩定性和抗風險能力。在牛市，它可能跑輸，但“交易倉”和整體倉位上漲會彌補；在熊市，它能通過不斷買入降低成本，但需控製節奏和總量；在震蕩市，它就成為“明星”。
鍋王：一周0.09%？夠乾嘛的？不過……你這周收益是正的，我的是負的。在這惡心人的行情裡，你好像……確實冇虧？你那網格，真就靠這點波動薅羊毛？
降龍十八掌：我跑了一下回測。用你開源代碼裡的簡單網格策略，回測過去兩個月（典型的震蕩市），在滬深300上，年化收益大概4%，最大回撤2%，夏普比率1.1。同期買入持有年化收益大概1%，最大回撤5%，夏普比率0.2。在震蕩市，簡單網格的風險收益特征確實顯著優於買入持有。數據不會騙人。貝兄，我有點服了。至少在這種特定行情下，你這套有用。
明覺：此即“工具適配環境”之理。震蕩市，乃網格之“主場”。其效如春蠶吐絲，綿綿不絕，雖細而韌。反觀趨勢策略，於此環境中，猶如猛虎入籠，有力難施。貝兄之體係，備有網格以對震蕩，有交易倉以待趨勢，有現金倉以禦暴跌，此“全天候”配置之思，於此市況中，優勢自現。鍋王兄、降龍兄之不適，非戰之罪，乃工具與環境未諧也。
老金：哈哈，我的“安全角”這周也賺了四十多塊錢！雖然
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