第36章降龍十八掌求教Python回測碼
第36章降龍十八掌求教Python回測碼(第6/8頁)
期大跌）。
降龍十八掌：看吧，我的方法，在過去五年裡，用在這隻股票上，跑贏了買入持有（它跌了15%，我方法賺了18%），而且躲過了最大的下跌。但是……年化才3.4%，比銀行理財高不了多少，最大回撤28%，嚇死人。勝率不到一半。而且，這是在我最熟悉、自認為把握最大的形態上。如果應用到其他股票，或者全市場，可能更差。
降龍十八掌：貝兄，明覺兄，你們說得對。我太依賴“感覺”和“經驗”了。數據告訴我，我這套東西，也許能讓我比死扛少虧點，甚至在震蕩市裡賺點小錢，但它根本談不上是什麼“必勝法”，收益低，波動大，需要持續盯盤和承受巨大心理壓力。我之前全倉搞，真是……不知死活。
他的語氣充滿了失落，但更多的是清醒後的震撼。數據的力量是直觀的。他親眼看到，自己奉為圭臬的方法，在曆史數據中的真實表現是如此“平庸”甚至“低效”。
明覺：降龍兄能躬身自省，以數據為鏡，此誠可貴。今見實據，當知“技術”之局限，亦明“體係”之必要。此法雖未儘善，然已優於盲目持有，此亦是汝之積累。若能以此為基礎，輔以倉位管理、風險控製，或可成汝“戰略”之一環。
老金：佩服你敢拿自己的方法去回測。我都不敢回測我買白酒的理由，怕結果太慘。但你這結果，至少是正收益，而且跑贏了指數（雖然指數是跌的）。這說明你的方法不是完全冇用，但需要改進，不能全靠它。
鍋王：年化3.4%，回撤28%……這性價比太低了。還不如我的分散持有。不過，你敢測，敢拿出來，這點我服。
無所不曉：看來什麼方法都不能保證賺錢啊……
貝悟得：降龍兄，這個結果非常有價值。它冇有完全否定你的技術分析，但給了你一個量化的評估：
1.它有一定alpha能力：在這個案例中，它跑贏了買入持有（雖然基準是負收益）。這說明你的形態識彆，可能確實捕捉到了一些短期動能或支撐，並非完全隨機。
2.但它不是聖杯：年化收益低，回撤大，勝率低，交易頻率不低。這意味著，你不能依賴它作為唯一的獲利手段，更不能基於它進行重倉、高杠杆的操作。
3.它需要體係支撐：這個策略可以作為你“交易係統”中的一個信號過濾器或入場輔助工具，但必須結合：
??嚴格的倉位管理（比如，用此信號買入時，倉位多少？是否分批？）。
??明確的風險控製（止損位？單筆最大虧損？）。
??更宏觀的擇時或選股（在什麼市場環境下使用？用於什麼類型的股票？）。
??良好的執行力（避免情緒乾擾）。
（本章未完，請點擊下一頁繼續閱讀）